Levantamento realizado pela GoOn, empresa especialista em Riscos e Negócios, constatou que a inadimplência já observada em linhas de crédito com juros mais altos, como a do cartão de crédito e a do cheque especial, tendem a crescer ainda mais. Em contrapartida, nos produtos mais baratos, a sondagem observou estabilidade e até uma leve queda da inadimplência porque está relacionada aos produtos cujas garantias estão atreladas a veículos, imóveis ou empréstimo consignado, que possuem pagamento garantido. O indicador utilizado neste estudo foi o Over 90, referente à parte da carteira de clientes que está com atraso no pagamento das dívidas superior a 90 dias.

Dentre os produtos de crédito mais caros, explica Christian Vincent, sócio-diretor da GoOn, foram observados neste levantamento os três principais: cartão de crédito, rotativo do cartão de crédito e cheque especial. Segundo Vincent, o cartão de crédito segue numa tendência de aumento de inadimplência desde março, e em junho atingiu o patamar de 7,5%, ficando 15% acima do mesmo mês do ano anterior, com uma carteira de 15% constante. Já em comparação ao mesmo período de 2014, a carteira aumentou 10,8%.

No rotativo do cartão de crédito, o levantamento da GoOn observou um patamar de inadimplência bem acima dos demais produtos analisados, em torno de 38% da carteira.

• Isso ocorre porque o rotativo já é uma carteira composta por pessoas que estão pagando entre o valor total e o mínimo da fatura do cartão, o que já demonstra um alto comprometimento de renda. A inadimplência do rotativo também vem numa tendência de alta desde fevereiro e o volume da carteira também está aumentando. Este cenário acende um alerta vermelho, pois significa que o número de pessoas pagando o valor mínimo está crescendo – explica.

O cheque especial também vem numa tendência de alta desde março e está na média de 14,9% da carteira. O estudo da GoOn observou que esse produto vem apresentando um aumento de 14% em relação ao mesmo mês do ano anterior. Semelhante ao rotativo, o cheque especial é utilizado por pessoas que já estão com a renda bastante comprometida.

• De forma geral, as modalidades mais caras de crédito estão apresentando uma tendência de alta na inadimplência – afirma Vincent.

Em crédito de veículos, a carteira apresenta tendência de queda de volume (7,27% a menos em relação ao mesmo período do ano anterior). Nela, a inadimplência permanece estável desde dezembro do ano passado, em torno de 4%, menor em 20,41% em comparação ao mesmo mês do ano anterior.

• Mesmo com a redução do volume da carteira, a inadimplência se mantém estável, o que é um ponto positivo – salienta o diretor da GoOn.

Já no crédito imobiliário, a inadimplência está oscilando em torno do mesmo patamar, de aproximadamente 1,9% da carteira. O percentual é menor que o do mesmo período do ano passado desde maio (-5,26%), com a carteira em um movimento constante de crescimento. Empréstimo consignado está com tendência de queda na inadimplência mantida desde agosto do ano passado, atualmente na média de 2,3%. Já em relação ao mesmo período do ano anterior, está apresentando uma queda de -12%. A carteira está em movimento crescente, com alta anual de 12%.

Para o sócio-diretor da GoOn, um ponto de atenção tanto para crédito imobiliário quanto para o consignado é que o volume crescente da carteira pode ter contribuído para a queda da inadimplência. Isso porque a inadimplência é uma razão entre o atraso e a carteira. No entanto, de forma geral, a inadimplência dos produtos mais baratos preocupa menos, pois um dos principais motivos de serem mais baratos é por já terem uma garantia maior de pagamento.

• Quanto às taxas de juros, observamos uma tendência de aumento geral para todos os produtos citados, tanto os mais caros quanto para os mais baratos, refletindo a elevação da taxa Selic que vinha sendo praticada pelo Copom desde outubro de 2014 – lembra Vincent.

Por: Monitor Mercantil